Menor costo o mercado (LCM)
Menor costo o descripción general del mercado
El costo más bajo o la regla del mercado establece que una empresa debe registrar el costo del inventario al costo que sea menor: el costo original o su precio de mercado actual. Esta situación suele surgir cuando el inventario se ha deteriorado, se ha vuelto obsoleto o los precios de mercado han bajado. Es más probable que la regla sea aplicable cuando una empresa ha mantenido inventario durante mucho tiempo, ya que el paso del tiempo puede provocar las condiciones anteriores. La regla se establece en el marco contable de los Principios contables generalmente aceptados.
El “precio de mercado actual” se define como el costo de reposición actual del inventario, siempre que el precio de mercado no exceda el valor realizable neto; además, el precio de mercado no será menor que el valor neto realizable, menos el margen de beneficio normal. El valor realizable neto se define como el precio de venta estimado, menos los costos estimados de terminación y disposición.
Los factores adicionales a considerar al aplicar el costo más bajo o la regla del mercado son:
Análisis por categoría . Normalmente, aplica el costo más bajo o la regla de mercado a un artículo de inventario específico, pero puede aplicarlo a categorías de inventario completas. En el último caso, se puede evitar un ajuste de LCM si hay un saldo dentro de una categoría de inventario de artículos que tienen un mercado por debajo del costo y por encima del costo.
Coberturas . Si el inventario está cubierto por una cobertura de valor razonable, agregue los efectos de la cobertura al costo del inventario, lo que con frecuencia elimina la necesidad de un ajuste de mercado o de costo más bajo.
Recuperación de última capa en entrada, primera en salir . Puede evitar una reducción al costo o al mercado más bajo en un período intermedio si existe evidencia sustancial de que los montos de inventario se restablecerán para fin de año, evitando así el reconocimiento de una capa de inventario anterior.
Materias primas . No anote el costo de las materias primas si se espera que los productos terminados en los que se utilizan se vendan a sus costos o por encima de ellos.
Recuperación . Puede evitar una reducción al costo o al mercado más bajo si existe evidencia sustancial de que los precios del mercado aumentarán antes de vender el inventario.
Incentivos de ventas . Si hay incentivos de ventas no vencidos que resultarán en una pérdida en la venta de un artículo específico, este es un fuerte indicador de que puede haber un costo más bajo o un problema de mercado con ese artículo.
Una actualización reciente de la regla simplifica un poco las cosas, pero solo si una empresa no utiliza el método de último en entrar, primero en salir o el método de venta minorista. La variación establece que la medición puede restringirse solo al costo y al valor realizable neto, el menor.
Ejemplo de menor costo o mercado
Mulligan Imports revende cinco marcas principales de palos de golf, que se indican en la siguiente tabla. Al final de su año de reporte, Mulligan calcula el menor entre su costo o valor neto realizable en la siguiente tabla:
