Índice de rotación de cuentas por cobrar
La rotación de cuentas por cobrar es el número de veces al año que una empresa cobra su promedio de cuentas por cobrar. El índice se utiliza para evaluar la capacidad de una empresa para emitir crédito de manera eficiente a sus clientes y recaudar fondos de ellos de manera oportuna. Un alto índice de rotación indica una combinación de una política crediticia conservadora y un departamento de cobranza agresivo, así como una cantidad de clientes de alta calidad. Una tasa de rotación baja representa una oportunidad para cobrar cuentas por cobrar excesivamente antiguas que están inmovilizando innecesariamente el capital de trabajo. La baja rotación de cuentas por cobrar puede deberse a una política crediticia flexible o inexistente, una función de cobranza inadecuada y / o una gran proporción de clientes que tienen dificultades financieras. También es muy probable que un nivel de rotación bajo indique una cantidad excesiva de deudas incobrables.Es útil rastrear la rotación de las cuentas por cobrar en una línea de tendencia para ver si la rotación se está desacelerando; si es así, puede ser necesario un aumento de la financiación para el personal de cobranza, o al menos una revisión de por qué está empeorando la rotación.
Para calcular la rotación de las cuentas por cobrar, sume las cuentas por cobrar iniciales y finales para llegar a las cuentas por cobrar promedio para el período de medición y divídalas entre las ventas netas a crédito del año. La fórmula es la siguiente:
Ventas de crédito netas anuales ÷ ((Cuentas por cobrar iniciales + Cuentas por cobrar finales) / 2)
Por ejemplo, el controlador de la Compañía ABC quiere determinar la rotación de cuentas por cobrar de la compañía durante el último año. Al comienzo de este período, el saldo inicial de las cuentas por cobrar era de $ 316 000 y el saldo final era de $ 384 000. Las ventas netas a crédito de los últimos 12 meses fueron de $ 3,500,000. Con base en esta información, el controlador calcula la rotación de cuentas por cobrar como:
$ 3,500,000 Ventas netas a crédito ÷ (($ 316,000 Cuentas por cobrar iniciales + $ 384,000 Cuentas por cobrar finales) / 2)
= $ 3,500,000 Ventas netas a crédito ÷ $ 350,000 Promedio de cuentas por cobrar
= 10.0 Rotación de cuentas por cobrar
Así, las cuentas por cobrar de ABC rotaron 10 veces durante el año pasado, lo que significa que la cuenta por cobrar promedio se cobró en 36,5 días.
A continuación, se muestran algunos elementos de precaución a tener en cuenta al utilizar la medición de rotación de cuentas por cobrar:
Algunas empresas pueden utilizar las ventas totales en el numerador, en lugar de las ventas netas a crédito. Esto puede resultar en una medición engañosa si la proporción de ventas en efectivo es alta, ya que la cantidad de facturación parecerá ser mayor de lo que realmente es.
Un número de rotación de cuentas por cobrar muy alto puede indicar una política de crédito excesivamente restrictiva, en la que el administrador de crédito solo permite ventas a crédito a los clientes más solventes y permite que los competidores con políticas de crédito más flexibles se lleven otras ventas.
Los saldos de las cuentas por cobrar iniciales y finales son solo para dos puntos específicos en el tiempo durante el año de medición, y los saldos en esas dos fechas pueden variar considerablemente del monto promedio durante todo el año. Por lo tanto, es aceptable utilizar un método diferente para llegar al saldo promedio de las cuentas por cobrar, como el saldo final promedio de los 12 meses del año.
Una cifra baja de rotación de cuentas por cobrar puede no ser culpa del personal de crédito y cobranza. En cambio, es posible que errores cometidos en otras partes de la empresa impidan el pago. Por ejemplo, si los productos son defectuosos o se envían los productos incorrectos, los clientes pueden negarse a pagar a la empresa. Por lo tanto, la culpa de un resultado de medición deficiente puede extenderse a muchas partes de una empresa.
El índice de rotación de cuentas por cobrar se puede utilizar en el análisis de una posible adquirida. Cuando el índice es excesivamente bajo, un adquirente puede ver esto como una oportunidad para aplicar prácticas de crédito y cobranza más vigorosas, reduciendo así la inversión de capital de trabajo necesaria para operar el negocio.
Términos similares
La rotación de cuentas por cobrar también se conoce como tasa de rotación del deudor.
