Ratio de beneficio neto
Visión general
El porcentaje de beneficio neto es la relación entre los beneficios después de impuestos y las ventas netas. Revela la ganancia restante después de que todos los costos de producción, administración y financiamiento se hayan deducido de las ventas y se hayan reconocido los impuestos sobre la renta. Como tal, es una de las mejores medidas de los resultados generales de una empresa, especialmente cuando se combina con una evaluación de qué tan bien está utilizando su capital de trabajo. La medida se informa comúnmente en una línea de tendencia para juzgar el desempeño a lo largo del tiempo. También se utiliza para comparar los resultados de un negocio con sus competidores.
La utilidad neta no es un indicador de los flujos de efectivo, ya que la utilidad neta incorpora una serie de gastos no monetarios, como los gastos acumulados, la amortización y la depreciación.
La fórmula para el índice de beneficio neto es dividir el beneficio neto por las ventas netas y luego multiplicar por 100. La fórmula es:
(Beneficio neto ÷ Ventas netas) x 100
La medida podría modificarse para que la utilice una entidad sin fines de lucro, si en la fórmula se usara el cambio en los activos netos en lugar de la utilidad neta.
Ejemplo de la relación de beneficio neto
Por ejemplo, Ottoman Tile Company tiene $ 1,000,000 de ventas en su mes más reciente, así como devoluciones de ventas de $ 40,000, un costo de bienes vendidos (CGS) de $ 550,000 y gastos administrativos de $ 360,000. La tasa del impuesto sobre la renta es del 35%. El cálculo de su porcentaje de beneficio neto es:
$ 1,000,000 Ventas - $ 40,000 Devolución de ventas = $ 960,000 Ventas netas
$ 960,000 Ventas netas - $ 550,000 CGS - $ 360,000 Administrativo = $ 50,000 Ingresos antes de impuestos
$ 50,000 Ingresos antes de impuestos x (1 - 0.35) = $ 32,500 Ganancias después de impuestos
($ 32,500 de ganancia después de impuestos ÷ $ 960,000 de ventas netas) x 100 = 3.4% Relación de ganancia neta
Problemas con el índice de beneficio neto
El índice de utilidad neta es realmente una medida a corto plazo, porque no revela las acciones de una empresa para mantener la rentabilidad a largo plazo, como puede indicar el nivel de inversión de capital o gastos para publicidad, capacitación o investigación y desarrollo. Además, una empresa puede retrasar una variedad de gastos discrecionales, como el mantenimiento, para que su índice de beneficio neto se vea mejor de lo que es normalmente. En consecuencia, debe evaluar el índice de utilidad neta junto con una variedad de otras métricas para obtener una imagen completa de la capacidad de una empresa para continuar como una empresa en funcionamiento.
Otro problema con el margen de beneficio neto es que una empresa puede mantenerlo bajo intencionalmente de acuerdo con una estrategia de precios bajos que tiene como objetivo ganar cuota de mercado a cambio de una baja rentabilidad. En tales casos, puede ser un error suponer que a una empresa le está yendo mal, cuando en realidad puede poseer la mayor parte de la cuota de mercado precisamente debido a sus bajos márgenes. Por el contrario, la estrategia inversa puede resultar en un índice de beneficio neto muy alto, pero a costa de solo capturar un pequeño nicho de mercado.
Otra estrategia que puede reducir artificialmente el índice es cuando los propietarios de una empresa desean minimizar los impuestos sobre la renta y, por lo tanto, acelerar el reconocimiento de los gastos imponibles en el período de informe actual. Este enfoque se encuentra más comúnmente en una empresa privada, donde no hay necesidad de impresionar a los inversores externos con los resultados de las operaciones.
Términos similares
La relación de beneficio neto también se conoce como margen de beneficio.
