Calendario de amortización de bonos

Un programa de amortización de bonos es una tabla que muestra la cantidad de gastos por intereses, pago de intereses y amortización de descuento o prima de un bono en cada período sucesivo. Los emisores de bonos suelen utilizar la tabla para ayudarles a contabilizar estos instrumentos a lo largo del tiempo. El método más preciso utilizado para este cálculo se llama método de tasa efectiva. Los siguientes pasos se utilizan para preparar la tabla con este método:

  1. Calcule el saldo actual del bono por pagar descontando sus flujos de efectivo restantes. La tasa de descuento utilizada es la tasa de interés del mercado. La tasa de mercado es la tasa de interés efectiva.

  2. Multiplique el valor nominal del bono por su tasa de interés establecida para llegar al pago de intereses que se realizará sobre el bono en el período.

  3. Multiplique el saldo actual del bono por la tasa de interés efectiva para llegar al gasto por intereses a registrar para el período.

  4. Calcule la diferencia entre el pago de intereses (paso 2) y el gasto por intereses (paso 3). Este es el descuento o prima sobre el bono a amortizar en el período.

  5. Si hubo un descuento en el período, agregue el monto amortizado al saldo inicial del bono para llegar al saldo final del bono. Si hubo una prima en el período, reste la cantidad amortizada del saldo inicial para llegar al saldo final del bono.

Una forma más sencilla pero menos precisa de preparar un programa de amortización de bonos es utilizar el método de línea recta. Los siguientes pasos se utilizan para preparar el programa con este enfoque:

  1. Calcule el saldo actual del bono por pagar descontando sus flujos de efectivo restantes. La tasa de descuento utilizada es la tasa de interés del mercado. La tasa de mercado es la tasa de interés efectiva.

  2. Divida el descuento o prima total por el número de períodos restantes para determinar el monto a amortizar en el período actual.

  3. Multiplique el valor nominal del bono por su tasa de interés establecida para llegar al pago de intereses que se realizará sobre el bono en el período.

  4. Si hay un descuento, calcule los gastos por intereses sumando el monto amortizado al pago de intereses. Si hay una prima, calcule los gastos por intereses restando el monto amortizado del pago de intereses.

  5. Si hubo un descuento en el período, agregue el monto amortizado al saldo inicial del bono para llegar al saldo final del bono. Si hubo una prima en el período, reste la cantidad amortizada del saldo inicial para llegar al saldo final del bono.

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