Cómo calcular la tasa de interés efectiva
La tasa de interés efectiva es la tasa de uso que un prestatario paga realmente por un préstamo. También se puede considerar la tasa de interés de mercado o el rendimiento al vencimiento. Esta tasa puede variar de la tasa indicada en el documento del préstamo, según un análisis de varios factores; una tasa efectiva más alta podría llevar a un prestatario a recurrir a un prestamista diferente. Estos factores son:
El número de veces que se capitaliza la deuda durante el año.
La cantidad real de intereses pagados
La cantidad que el inversionista pagó por la deuda.
Cuando solo se incorpora el impacto de la capitalización en la tasa de interés, los pasos necesarios para calcular la tasa de interés efectiva son:
Busque en los documentos del préstamo el período de capitalización. Es probable que sea mensual, trimestral o anual.
Busque la tasa de interés indicada en los documentos del préstamo.
Ingrese el período de capitalización y la tasa de interés establecida en la fórmula de la tasa de interés efectiva, que es:
r = (1 + yo / norte) ^ n-1
Dónde:
r = La tasa de interés efectiva
i = La tasa de interés establecida
n = El número de períodos de capitalización por año
Por ejemplo, un documento de préstamo contiene una tasa de interés establecida del 10% y exige una capitalización trimestral. Al ingresar esta información en la fórmula de la tasa de interés efectiva, llegamos a la siguiente tasa de interés efectiva:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Tasa de interés efectiva
Hay otras circunstancias que pueden alterar aún más la tasa de interés que se paga. Considere los siguientes factores adicionales:
Tarifas adicionales . El prestatario puede pagar tarifas adicionales que son formas encubiertas de gastos por intereses. Vale la pena incluir estas tarifas en el cálculo si son importantes.
Monto prestado alterado . Si el inversionista no está de acuerdo con que la tasa de interés del mercado coincida con la tasa de interés establecida que debe pagar el prestatario, el inversionista puede ofertar menos o más que el monto nominal para adquirir la deuda. Por lo tanto, si la tasa de interés de mercado es más alta que el valor nominal del instrumento de deuda, el prestatario paga menos por la deuda, lo que genera un rendimiento efectivo más alto. Por el contrario, si la tasa de interés del mercado es menor que el valor nominal del instrumento de deuda, el prestatario está dispuesto a pagar más por la deuda.
Llevar a cabo un análisis completo de la tasa de interés efectiva podría ser bastante esclarecedor para un prestatario, que puede encontrar que debe evitarse un posible acuerdo de préstamo. El concepto también es útil para comparar varios acuerdos alternativos de préstamos o préstamos que incorporan diferentes cálculos de tasas de interés.
