Contabilidad de valores convertibles
La contabilización de valores convertibles implica reconocer la conversión de valores representativos de deuda en acciones. Un valor convertible es un instrumento de deuda que otorga al tenedor el derecho de convertirlo en acciones de la entidad emisora. Este tipo de garantía tiene valor para el inversor, que puede recibir pagos de intereses sobre la deuda o elegir adquirir acciones que pueden haber aumentado de valor. Debido a este valor agregado, la empresa emisora puede lograr una tasa de interés más baja sobre su deuda de lo que normalmente sería el caso. La contabilización de un instrumento de deuda que se convierte en capital social de una empresa en virtud de una oferta de incentivo es reconocer un gasto por la cantidad de:
(Valor razonable de todos los valores y otras contraprestaciones transferidas) - (Valor razonable de los valores emitidos)
El valor razonable en este cálculo se basa en los valores razonables de los valores cuando se acepta una oferta de incentivo a la conversión. Si no hay una oferta de incentivo y, en cambio, la conversión de un instrumento de deuda en capital de una empresa se basa en los privilegios de conversión originales establecidos en el instrumento de deuda, no reconozca una ganancia o pérdida en la transacción.
Por ejemplo, Armadillo Industries emite un bono convertible de valor nominal de $ 1,000 que se vende por $ 1,000. El bono es convertible en acciones de Armadillo a un precio de conversión de $ 20. Para inducir a los tenedores de los bonos a convertirlos en acciones de la empresa, Armadillo ofrece reducir el precio de conversión a $ 10 si la conversión se lleva a cabo dentro de los próximos 30 días.
Varios inversores aceptan los nuevos términos de conversión y convierten sus bonos en acciones de la empresa. El precio de mercado de las acciones de Armadillo en la fecha de conversión es de $ 30. Con base en esta información, el cálculo de la contraprestación incremental pagada por Armadillo para efectuar la conversión es:
