Flujo de caja de activos
El flujo de efectivo de los activos es el total agregado de todos los flujos de efectivo relacionados con los activos de una empresa. Esta información se utiliza para determinar la cantidad neta de efectivo que se escinde o se utiliza en las operaciones de una empresa. El concepto se compone de los siguientes tres tipos de flujos de efectivo:
Flujo de caja generado por operaciones . Este es el ingreso neto más todos los gastos no monetarios, que generalmente incluyen depreciación y amortización.
Cambios en el capital de trabajo . Este es el cambio neto en las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y el inventario durante el período de medición. Un aumento en el capital de trabajo usa efectivo, mientras que una disminución produce efectivo.
Cambios en activos fijos . Este es el cambio neto en los activos fijos antes de los efectos de la depreciación.
Por ejemplo, una empresa gana $ 10,000 durante el período de medición e informa $ 2,000 de depreciación. También experimenta un aumento de $ 30,000 en cuentas por cobrar y un aumento de $ 10,000 en inventario, frente a un aumento de $ 15,000 en cuentas por pagar. La empresa gasta $ 10,000 para adquirir nuevos activos fijos durante el período. Esto da como resultado el siguiente flujo de efectivo del cálculo de activos:
+ $ 12,000 = Flujo de efectivo generado por las operaciones ($ 10,000 ganancias + $ 2,000 depreciación)
- $ 25,000 = Cambio en el capital de trabajo (+ $ 15,000 cuentas por pagar - $ 30,000 cuentas por cobrar - $ 10,000 de inventario)
- $ 10,000 = Activos fijos (- $ 10,000 compras de activos fijos)
- $ 23,000 = Flujo de efectivo de los activos
Esta medición no tiene en cuenta ninguna fuente de financiamiento, como el uso de deuda o la venta de acciones para compensar cualquier flujo de efectivo negativo de los activos.
La administración puede generar un flujo de efectivo positivo a partir de los activos mediante el uso de una variedad de técnicas, incluidas las siguientes:
Levantar precios
Rediseñar productos para reducir costos de materiales
Reduzca los gastos generales para reducir los costos operativos
Apriete el crédito para reducir la inversión en cuentas por cobrar
Prolongar los intervalos de pago a proveedores
Cambiar al uso del financiamiento por arrendamiento para adquirir activos fijos
