Análisis horizontal

Descripción general del análisis horizontal

El análisis horizontal es la comparación de información financiera histórica a lo largo de una serie de períodos de presentación de informes, o de los índices derivados de esta información. Se utiliza para ver si algún número es inusualmente alto o bajo en comparación con la información de los períodos entre corchetes, lo que puede desencadenar una investigación detallada del motivo de la diferencia. También se puede utilizar para proyectar los importes de varias partidas en el futuro. El análisis suele ser una agrupación simple de información que se ordena por período, pero los números en cada período subsiguiente también se pueden expresar como un porcentaje de la cantidad en el año de referencia, con la cantidad de referencia como 100%.

Un problema común con el análisis horizontal es que la agregación de información en los estados financieros puede haber cambiado con el tiempo, debido a cambios continuos en el plan de cuentas, de modo que los ingresos, gastos, activos o pasivos pueden cambiar entre diferentes cuentas y, por lo tanto, aparecer. para causar variaciones al comparar los saldos de las cuentas de un período al siguiente.

Al realizar un análisis horizontal, es útil realizar el análisis de todos los estados financieros al mismo tiempo, de modo que pueda ver el impacto completo de los resultados operativos en la situación financiera de una empresa durante el período de revisión. Por ejemplo, en los dos ejemplos siguientes, el análisis del estado de resultados muestra que una empresa tiene un excelente segundo año, pero el análisis del balance relacionado muestra que tiene problemas para financiar el crecimiento, dada la disminución del efectivo, el aumento de las cuentas por pagar y el aumento. en deuda.

Análisis horizontal de la cuenta de resultados

El análisis horizontal del estado de resultados generalmente tiene un formato de dos años, como el que se muestra a continuación, con una variación que también muestra la diferencia entre los dos años para cada artículo de línea. Un formato alternativo es simplemente agregar tantos años como quepan en la página, sin mostrar una variación, para que pueda ver los cambios generales por cuenta durante varios años. Un tercer formato es incluir un análisis vertical de cada año en el informe, de modo que cada año muestre los gastos como un porcentaje de los ingresos totales en ese año.