Estado de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo es uno de los estados financieros emitidos por una empresa y describe los flujos de efectivo que entran y salen de la organización. Su enfoque particular está en los tipos de actividades que crean y usan efectivo, que son operaciones, inversiones y financiamiento. Aunque el estado de flujos de efectivo generalmente se considera menos crítico que el estado de resultados y el balance general, se puede usar para discernir tendencias en el desempeño comercial que no son evidentes en el resto de los estados financieros. Es especialmente útil cuando existe una divergencia entre la cantidad de ganancias reportadas y la cantidad de flujo de efectivo neto generado por las operaciones.
Pueden existir diferencias significativas entre los resultados mostrados en el estado de resultados y los flujos de efectivo en este estado, por las siguientes razones:
Existen diferencias de tiempo entre el registro de una transacción y el momento en que el efectivo relacionado se gasta o recibe realmente.
La gerencia puede estar utilizando un reconocimiento de ingresos agresivo para informar los ingresos para los cuales los recibos de efectivo aún están en el futuro.
El negocio puede ser intensivo en activos y, por lo tanto, requiere grandes inversiones de capital que no aparecen en el estado de resultados, excepto de forma diferida como depreciación.
Muchos inversores sienten que el estado de flujos de efectivo es el más transparente de los estados financieros (es decir, el más difícil de manipular), por lo que tienden a confiar en él más que en otros estados financieros para discernir el verdadero desempeño de un negocio. Pueden usarlo para determinar las fuentes y usos del efectivo.
Los flujos de efectivo en el estado de cuenta se dividen en las siguientes tres áreas:
Actividades operativas . Constituyen las actividades generadoras de ingresos de una empresa. Ejemplos de actividades operativas son el efectivo recibido y desembolsado por ventas de productos, regalías, comisiones, multas, juicios, facturas de proveedores y prestamistas y nómina.
Actividades de inversión . Estos constituyen pagos realizados para adquirir activos a largo plazo, así como el efectivo recibido por su venta. Ejemplos de actividades de inversión son la compra de activos fijos y la compra o venta de valores emitidos por otras entidades.
Actividades de financiación . Estas constituyen actividades que alterarán el capital o los préstamos de una empresa. Algunos ejemplos son la venta de acciones de la empresa, la recompra de acciones y el pago de dividendos.
Hay dos formas de presentar el estado de flujos de efectivo, que son el método directo y el método indirecto. El método directo requiere que una organización presente información de flujo de efectivo que esté directamente asociada con los elementos que desencadenan los flujos de efectivo, como:
Efectivo cobrado de los clientes
Intereses y dividendos recibidos
Efectivo pagado a empleados
Efectivo pagado a proveedores
Pago interesado
Impuestos sobre la renta pagados
Pocas organizaciones recopilan la información necesaria para el método directo, por lo que en su lugar utilizan el método indirecto. Bajo el enfoque indirecto, el estado comienza con la utilidad o pérdida neta reportada en el estado de resultados de la compañía y luego hace una serie de ajustes a esta cifra para llegar al monto de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas. Estos ajustes suelen incluir lo siguiente:
Depreciación y amortización
Provisión para pérdidas en cuentas por cobrar
Ganancia o pérdida por venta de activos
Cambio de cuentas por cobrar
Cambio de inventario
Cambio en cuentas por pagar
Términos similares
El estado de flujos de efectivo también se conoce como estado de flujo de efectivo.
