Definición de tasa de interés implícita
Una tasa de interés implícita es una tasa de interés que no se establece específicamente en una transacción comercial. Cualquier transacción contable que implique un flujo de pagos que se extienda a lo largo de varios períodos futuros debe incorporar una tasa de interés, incluso si no hay una tasa establecida en el contrato comercial relacionado. De lo contrario, el contrato no refleja el gasto asociado con retrasar los pagos durante un período de tiempo, lo que se conoce como gasto por intereses.
Si una transacción incluye una tasa de interés, pero esa tasa es sustancialmente diferente de la tasa de interés del mercado actual (como una tasa establecida del 1% frente a una tasa de mercado del 8%), entonces la tasa de mercado debe considerarse como el interés más apropiado tasa a aplicar a la transacción. La decisión sobre qué tasa de interés utilizar es más subjetiva si la tasa de interés establecida es muy cercana a la tasa de mercado. Si la diferencia entre las dos tasas no es significativa, puede ser aceptable contabilizar la transacción utilizando la tasa de interés establecida en el acuerdo.
El siguiente paso es usar la tasa de interés implícita para calcular el valor presente del flujo de pagos asociados con la transacción, usando la fórmula para el valor presente de una anualidad adeudada (donde los pagos vencen al comienzo de cada período) o el valor presente de una anualidad ordinaria (donde los pagos vencen al final de cada período, que es más común). La diferencia entre el valor presente de estas corrientes de flujos de efectivo y el monto total del pago se registra en los registros contables como el componente de interés de la transacción.
Cuando el componente de financiamiento de un contrato cubre un período de menos de un año, puede ser aceptable, dependiendo del estándar contable aplicable, que el vendedor ignore el componente de financiamiento y no registre ningún interés. En cambio, el monto total de los ingresos de la transacción se considera un ingreso no relacionado con los ingresos por intereses.
Ejemplo de tasa implícita
El Sr. Jones puede comprar un refrigerador por $ 500 en efectivo o hacer 12 pagos mensuales de $ 130 por año al final de cada uno de los próximos cinco años. No hay una tasa de interés establecida en la segunda opción. La tasa de interés de mercado para préstamos de consumo para personas que tienen aproximadamente la misma calificación crediticia que el Sr. Jones es del 8%. Consideraremos que la tasa del 8% es la tasa de interés implícita para este ejemplo, ya que es la tasa que le ofrecería un tercero diferente en una situación similar.
Si el Sr. Jones quisiera determinar el valor presente de la segunda opción, iría a una tabla de valor presente para una anualidad ordinaria y extraería de ella un factor multiplicador que se relaciona con el flujo de pagos (cinco pagos al final de cada año ) y el tipo de interés del 8%.
El Sr. Jones va a la mesa y encuentra que la tasa multiplicadora apropiada es 3.9927, que multiplica por el pago anual de $ 130 para llegar a un valor presente de $ 519.05. Por lo tanto, a la tasa implícita del 8%, el valor presente de la opción de pago de varios años es $ 19,05 más caro que si tuviera que pagar $ 500 en efectivo en este momento.
