Índice de adecuación del flujo de efectivo

El índice de adecuación del flujo de efectivo se utiliza para determinar si los flujos de efectivo generados por las operaciones de una empresa son suficientes para pagar sus otros gastos corrientes. En esencia, los flujos de efectivo de las operaciones se comparan con los pagos realizados por reducciones de deuda a largo plazo, adquisiciones de activos fijos y dividendos a los accionistas. La formula es:

Flujo de efectivo de las operaciones ÷ (Deuda a largo plazo pagada + Activos fijos comprados + Dividendos en efectivo distribuidos)

Por ejemplo, una empresa genera $ 500,000 de flujos de efectivo de las operaciones en su año de operaciones más reciente. Durante ese tiempo, también pagó $ 225,000 de deuda, adquirió $ 175,000 de activos fijos y pagó $ 75,000 de dividendos. Su índice de adecuación del flujo de efectivo se calcula como:

$ 500,000 Flujo de efectivo de las operaciones ÷ ($ 225,000 Pagos de deuda + $ 175,000 Compras de activos fijos + $ 75,000 Dividendos)

= 1.05 Índice de adecuación del flujo de efectivo

Cualquier resultado superior a 1 indica que una empresa está generando suficiente flujo de efectivo para mantenerse sin adquirir deuda adicional o financiación de capital.

El concepto también se puede aplicar con miras al futuro para determinar si un plan financiero dará como resultado una empresa autosostenible. De lo contrario, el plan se puede ajustar para mejorar el índice de adecuación del flujo de efectivo planificado.