Tipos de análisis financiero
El análisis financiero implica la revisión de la información financiera de una organización para llegar a decisiones comerciales. Este análisis puede tomar varias formas, cada una destinada a un uso diferente. Los tipos de análisis financiero son:
Análisis horizontal . Esto implica la comparación en paralelo de los resultados financieros de una organización durante varios períodos de informes consecutivos. La intención es discernir cualquier aumento o disminución en los datos que podría utilizarse como base para un examen más detallado de los resultados financieros.
Análisis vertical . Este es un análisis proporcional de los diversos gastos en el estado de resultados, medidos como porcentaje de las ventas netas. El mismo análisis se puede utilizar para el balance. Estas proporciones deben ser consistentes a lo largo del tiempo; si no, se puede investigar más a fondo las razones de un cambio porcentual.
Análisis a corto plazo . Esta es una revisión detallada del capital de trabajo, que incluye el cálculo de las tasas de rotación de las cuentas por cobrar, el inventario y las cuentas por pagar. Vale la pena investigar más a fondo cualquier diferencia con la tasa de rotación promedio a largo plazo, ya que el capital de trabajo es un usuario clave del efectivo.
Comparación de varias empresas . Esto implica el cálculo y la comparación de las razones financieras clave de dos organizaciones, generalmente dentro de la misma industria. La intención es determinar las fortalezas y debilidades financieras comparativas de las dos empresas, con base en sus estados financieros.
Comparación de la industria . Esto es similar a la comparación de varias empresas, excepto que la comparación es entre los resultados de un negocio específico y los resultados promedio de toda una industria. La intención es ver si hay resultados inusuales en comparación con el método promedio de hacer negocios.
Análisis de valoración . Esto implica el uso de varios métodos para derivar una variedad de posibles valoraciones para una empresa. Ejemplos de estos métodos son la valoración de flujos de efectivo descontados, una comparación con los precios a los que han vendido empresas comparables, una compilación de las valoraciones de las filiales de una empresa y una compilación de los valores de sus activos individuales.
