Método de interés efectivo
El método de interés efectivo es una técnica para calcular la tasa de interés real en un período con base en el monto del valor en libros de un instrumento financiero al comienzo del período contable. Por tanto, si el valor en libros de un instrumento financiero disminuye, también lo hará el monto de los intereses relacionados; si el valor en libros aumenta, también lo hará el monto del interés relacionado. Este método se utiliza para contabilizar las primas de bonos y los descuentos de bonos. La prima de un bono se produce cuando los inversores están dispuestos a pagar más que el valor nominal de un bono, porque su tasa de interés establecida es más alta que la tasa de interés del mercado vigente. Un descuento de bonos ocurre cuando los inversores solo están dispuestos a pagar menos del valor nominal de un bono, porque su tasa de interés establecida es más baja que la tasa de mercado vigente.
El método de interés efectivo es preferible al método de línea recta para cargar primas y descuentos en instrumentos financieros, porque el método efectivo es considerablemente más preciso en una base de período a período. Sin embargo, también es más difícil de calcular que el método de línea recta, ya que el método efectivo debe recalcularse cada mes, mientras que el método de línea recta carga la misma cantidad todos los meses. Por lo tanto, en los casos en que el monto del descuento o la prima sea inmaterial, es aceptable utilizar en su lugar el método de línea recta. Al final del período de amortización, los montos amortizados bajo los métodos de interés efectivo y de línea recta serán los mismos.
Si una entidad compra o vende un instrumento financiero por una cantidad diferente a su valor nominal, esto significa que la tasa de interés que realmente está ganando o pagando por la inversión es diferente del interés declarado pagado por el instrumento financiero. Por ejemplo, si una empresa compra un instrumento financiero por $ 95,000 que tiene un monto nominal de $ 100,000 y que paga intereses de $ 5,000, entonces el interés real que está ganando sobre la inversión es $ 5,000 / $ 95,000, o 5.26%.
Bajo el método de interés efectivo, la tasa de interés efectiva, que es un componente clave del cálculo, descuenta las entradas y salidas de efectivo futuras esperadas durante la vida de un instrumento financiero. En resumen, los ingresos o gastos por intereses reconocidos en un período sobre el que se informa es la tasa de interés efectiva multiplicada por el valor en libros de un instrumento financiero.
Por ejemplo, Muscle Designs Company, que fabrica equipos de levantamiento de pesas para tiendas minoristas, adquiere un bono que tiene un monto de capital establecido de $ 1,000, que el emisor pagará en tres años. El bono tiene una tasa de interés de cupón del 5%, que se paga al final de cada año. Muscle compra el bono por $ 900, que es un descuento de $ 100 del valor nominal de $ 1,000. Muscle clasifica la inversión como mantenida hasta el vencimiento y registra la siguiente entrada:
