Flujo de caja operativo

El flujo de efectivo operativo es la cantidad neta de efectivo que genera una organización a partir de sus actividades operativas. Esta información se utiliza para determinar la viabilidad de las operaciones centrales de una empresa. El flujo de efectivo operativo puede ser un indicador más confiable de la salud financiera que los ingresos netos reportados de una empresa, ya que los ingresos netos pueden verse alterados por transacciones de ingresos y gastos no monetarios.

Para calcular el flujo de efectivo operativo, reste toda la depreciación, los impuestos sobre la renta y los ingresos y gastos relacionados con las finanzas del ingreso neto. Por el contrario, también se puede calcular restando todos los gastos operativos (menos la depreciación) de los ingresos. Por ejemplo, una empresa reporta ingresos netos de $ 100,000, depreciación de $ 8,000 e impuestos sobre la renta de $ 30,000. Su flujo de caja operativo es:

$ 100,000 Utilidad neta + $ 8,000 Depreciación + $ 30,000 Impuestos sobre la renta

= $ 138,000 Flujo de efectivo operativo

Un cálculo más preciso del flujo de efectivo operativo también suma o resta cualquier cambio en el capital de trabajo durante un período.

Los analistas observan de cerca el flujo de caja operativo, ya que puede proporcionar información sobre la situación financiera de una empresa. En particular, compare la cantidad de este flujo de efectivo con los requisitos de compra de activos fijos en curso de una empresa, para ver si está generando suficiente flujo de efectivo para financiar su base de capital. De lo contrario, será necesario obtener fondos adicionales para mantener un conjunto suficientemente nuevo de activos fijos, o la administración puede optar por reemplazar los activos a intervalos más largos, lo que puede generar mayores costos de reparación y más tiempo de inactividad de la producción.