Definición de riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida debido a que un prestatario no paga un préstamo. Más específicamente, se refiere al riesgo de un prestamista de que sus flujos de efectivo se interrumpan cuando un prestatario no le paga el principal o los intereses. Se considera que el riesgo crediticio es mayor cuando el prestatario no tiene suficientes flujos de efectivo para pagar al acreedor, o no tiene suficientes activos para liquidar para pagar al acreedor. Si el riesgo de impago es mayor, es más probable que el prestamista exija una compensación en forma de una tasa de interés más alta.
El crédito que se concede suele ser en forma de préstamo o de cuenta por cobrar. En el caso de un préstamo impago, el riesgo crediticio puede resultar en la pérdida tanto de los intereses de la deuda como del principal impago, mientras que en el caso de una cuenta por cobrar impaga, no hay pérdida de intereses. En ambos casos, la parte que otorga el crédito también puede incurrir en costos de cobranza incrementales. Además, la parte a la que se le adeuda efectivo puede sufrir algún grado de interrupción en sus flujos de efectivo, lo que puede requerir una deuda costosa o capital para cubrir.
El riesgo de crédito es un problema menor cuando la ganancia bruta de la parte vendedora en una venta es bastante alta, ya que en realidad solo corre el riesgo de pérdida en la proporción relativamente pequeña de una cuenta por cobrar que se compone de su propio costo. Por el contrario, si los márgenes brutos son pequeños, el riesgo crediticio se convierte en un problema sustancial.
El riesgo de crédito es un problema particular cuando una gran proporción de las ventas a crédito se concentra en un número reducido de clientes, ya que la quiebra de cualquiera de estos clientes podría perjudicar gravemente los flujos de caja del vendedor. Un riesgo similar surge cuando hay una gran proporción de ventas a crédito a clientes dentro de un país en particular, y ese país sufre interrupciones que interfieren con los pagos provenientes de esa área.
Hay varias formas de mitigar el riesgo crediticio. Una empresa que está contemplando la extensión de crédito a un cliente puede reducir su riesgo crediticio de la manera más directa obteniendo un seguro de crédito en cualquier factura emitida al cliente (e incluso puede ser capaz de facturarle al cliente el costo del seguro). Otra alternativa es exigir plazos de pago muy cortos, de modo que el riesgo crediticio esté presente durante un período mínimo de tiempo. Una tercera opción es descargar el riesgo en un distribuidor remitiendo al cliente al distribuidor. Una cuarta opción es exigir una garantía personal por parte de alguien que tenga recursos personales sustanciales.
Un prestamista que desee reducir su riesgo crediticio puede hacerlo aumentando la tasa de interés de cualquier préstamo emitido, requiriendo una garantía sustancial o requiriendo una variedad de convenios de deuda que le permitan cancelar el préstamo si se incumplen y obligar al cliente para pagar la deuda antes de que se le permita gastar fondos en otras actividades (como pagar dividendos).
Términos similares
El riesgo de crédito también se conoce como riesgo de incumplimiento.
