Barrido de efectivo

Un sistema de barrido de efectivo (también conocido como agrupación física) está diseñado para mover el efectivo de las cuentas bancarias periféricas de una empresa a una cuenta de concentración central, desde la cual se puede invertir más fácilmente. Al concentrar el efectivo en un solo lugar, una empresa puede colocar fondos en instrumentos financieros más grandes con tasas de rendimiento más altas. Se prevé que los barridos de efectivo se realicen al final de cada día hábil, lo que significa que puede surgir una gran cantidad de transacciones de barrido en el transcurso de un año.

El barrido de efectivo se puede automatizar por completo siempre que una empresa mantenga todas sus cuentas bancarias en un solo banco, donde el banco puede controlar los saldos de las cuentas. Dado que ahora varios bancos abarcan países enteros, no es especialmente difícil localizar bancos que puedan proporcionar servicios de barrido integrales en amplias regiones geográficas.

La cuenta de saldo cero

Una forma de implementar un sistema de barrido de efectivo es la cuenta de saldo cero (ZBA). Una ZBA es generalmente una cuenta corriente que se financia automáticamente desde una cuenta central en una cantidad suficiente para cubrir los cheques presentados. Para hacerlo, el banco calcula el monto de todos los cheques presentados contra una ZBA y los paga con un débito en la cuenta central. Además, si los depósitos se realizan en una cuenta ZBA, el monto del depósito se transfiere automáticamente a la cuenta central. Además, si una cuenta subsidiaria tiene un saldo deudor (descubierto), el efectivo se transfiere automáticamente de la cuenta central a la cuenta subsidiaria en una cantidad suficiente para que el saldo de la cuenta vuelva a cero. Además, los saldos de las cuentas subsidiarias se pueden establecer en un monto objetivo específico, en lugar de cero, de modo que se mantenga algo de efectivo residual en una o más cuentas.

Hay tres transacciones ZBA posibles, todas las cuales ocurren automáticamente:

• El exceso de efectivo se transfiere a una cuenta central
• El efectivo necesario para cumplir con las obligaciones de pago se transfiere de la cuenta central a las cuentas corrientes vinculadas
• El efectivo necesario para compensar los saldos deudores se transfiere de la cuenta central a las cuentas vinculadas

El resultado neto de una ZBA es que una empresa retiene la mayor parte de su efectivo en una ubicación central y solo distribuye efectivo de esa cuenta central para pagar las necesidades inmediatas.

Reglas de barrido

Se pueden configurar una serie de reglas en un sistema de barrido de efectivo para adaptarse a los requisitos de efectivo de la entidad comercial que utiliza cada cuenta, así como para minimizar el costo del sistema. Las reglas suelen abordar:

• Frecuencia . El efectivo se puede barrer de algunas cuentas a intervalos más largos que para otras cuentas. Algunas cuentas acumulan efectivo muy lentamente y solo requieren un barrido ocasional.
• Barridos de umbral . El efectivo se puede barrer solo cuando el saldo de efectivo en una cuenta alcanza un cierto nivel. Esto minimiza el costo de iniciar barridos para cantidades muy pequeñas de efectivo.
• Saldos objetivo . Se puede dejar una cantidad designada de efectivo en una cuenta para garantizar que siempre haya un cierto saldo disponible. Esto puede requerir que se envíe efectivo a una cuenta, en lugar del barrido de salida habitual. Los saldos objetivo son útiles cuando las necesidades operativas diarias se satisfacen localmente a través de una cuenta. Por ejemplo, un banco local puede extraer automáticamente su tarifa de servicio mensual de una cuenta y cobrará una tarifa de sobregiro si la cuenta no contiene efectivo para pagar la tarifa de servicio.

Problemas de barrido

El barrido de efectivo no debe realizarse a la ligera cuando el efectivo se mueve entre las cuentas de múltiples entidades comerciales, y especialmente cuando el efectivo se mueve a través de fronteras nacionales. El barrido de efectivo puede causar los siguientes problemas relacionados con los intereses:

• Reconocimiento de ingresos por intereses . Algunas jurisdicciones fiscales locales harán una excepción si una empresa reconoce todos sus ingresos por intereses a nivel corporativo, ya que el efectivo que generó los ingresos por intereses se encuentra a nivel de subsidiarias. Para compensar este problema, todos los intereses devengados deben asignarse a las subsidiarias en función del monto de su efectivo que se utilizó para generar los ingresos.
• Reconocimiento de gastos por intereses . Como fue el caso con los ingresos por intereses, algunas jurisdicciones tributarias quieren ver un cargo por intereses registrado contra aquellas subsidiarias que requirieron una infusión de efectivo para evitar una situación de sobregiro. El cargo por intereses debe basarse en la tasa de interés que paga la empresa por su deuda; en ausencia de deuda, utilice la tasa de interés de mercado.