La diferencia entre flujo de caja y flujo de fondos
El flujo de efectivo se refiere al formato actual para informar las entradas y salidas de efectivo, mientras que el flujo de fondos se refiere a un formato obsoleto para informar un subconjunto de la misma información. El flujo de efectivo se deriva del estado de flujos de efectivo. Esta declaración es requerida por los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) y muestra las entradas y salidas de efectivo generadas por una empresa durante un período de reporte. La información en un estado de flujos de efectivo se agrega en las siguientes tres áreas:
Actividades operativas . Compuesto por las principales actividades generadoras de ingresos de una empresa, como los recibos por la venta de bienes y los pagos a proveedores y empleados.
Actividades de inversión . Implica la adquisición y disposición de activos a largo plazo, como el efectivo recibido por la venta de propiedad.
Actividades de financiación . Implica cambios en el efectivo por la venta o el pago de instrumentos financieros, como por ejemplo, la emisión o el pago de una deuda.
El estado de flujos de efectivo es parte del grupo principal de estados financieros que emite una empresa, aunque comúnmente se considera que ocupa el tercer lugar en importancia después del estado de resultados y el balance general. El estado puede ser de gran utilidad para detectar movimientos de efectivo que no son evidentes al examinar el estado de resultados. Por ejemplo, el estado de resultados puede revelar que una empresa obtuvo grandes ganancias, mientras que el estado de flujos de efectivo muestra que la misma empresa perdió efectivo mientras lo hacía (probablemente debido a grandes inversiones en activos fijos o capital de trabajo). Por lo tanto, el análisis de flujo de efectivo es útil para determinar la salud subyacente de una empresa.
El estado de flujo de fondos fue requerido según los PCGA desde el período 1971 hasta 1987. El estado informó principalmente cambios en la posición neta de capital de trabajo de una entidad entre el comienzo y el final de un período de presentación de informes. El capital de trabajo neto es el activo corriente de una entidad menos sus pasivos corrientes.
