Periodo de cobro de cuentas por cobrar | Días de ventas pendientes

El período de cobro de cuentas por cobrar compara las cuentas por cobrar pendientes de una empresa con sus ventas totales. Esta comparación se utiliza para evaluar cuánto tardan los clientes en pagar al vendedor. Una cifra baja se considera mejor, ya que significa que una empresa está bloqueando menos fondos en cuentas por cobrar y, por lo tanto, puede usar los fondos para otros fines. Además, cuando las cuentas por cobrar permanecen impagas durante un período de tiempo reducido, existe menos riesgo de incumplimiento de pago por parte de los clientes.

Los días de ventas pendientes son más útiles en comparación con el número estándar de días que se les permite a los clientes antes de que venza el pago. Por lo tanto, una cifra DSO de 40 días puede parecer inicialmente excelente, hasta que se dé cuenta de que los términos de pago estándar son solo cinco días. El DSO también se puede comparar con el estándar de la industria, o con el DSO promedio para los de mejor desempeño en la industria, para juzgar el desempeño de la cobranza.

Se indica una combinación de concesión de crédito prudente y actividad de cobranza sólida cuando la cifra de DSO es solo unos días más larga que las condiciones de pago estándar. Desde la perspectiva de la gestión, es más fácil detectar los problemas de cobranza a un nivel bruto al rastrear el DSO en una línea de tendencia y observar un aumento repentino en la medición en comparación con lo que se informó en períodos anteriores.

Para calcular el DSO, divida 365 días en la cantidad de ventas a crédito anuales para llegar a las ventas a crédito por día y luego divida esta cifra entre las cuentas por cobrar promedio para el período de medición. Entonces, la fórmula es:

Promedio de cuentas por cobrar ÷ (Ventas anuales ÷ 365 días)

Por ejemplo, el controlador de Oberlin Acoustics, fabricante de la famosa marca de guitarras eléctricas Rhino, desea obtener las ventas de días pendientes para la empresa durante el período de informe de abril. En abril, los saldos de las cuentas por cobrar iniciales y finales fueron de $ 420.000 y $ 540.000, respectivamente. Las ventas a crédito totales para los 12 meses terminados el 30 de abril fueron $ 4,000,000. El controlador deriva el siguiente cálculo DSO de esta información:

(($ 420,000 cuentas por cobrar iniciales + $ 540,000 cuentas por cobrar finales) ÷ 2)

÷ ($ 4,000,000 Ventas a crédito ÷ 365 días)

=

$ 480,000 Cuentas por cobrar promedio

÷ $ 10,959 Ventas a crédito por día

= 43,8 días

La correlación entre la cifra de ventas anuales utilizada en el cálculo y la cifra promedio de cuentas por cobrar puede no ser cercana, lo que da como resultado un número DSO engañoso. Por ejemplo, si una empresa tiene ventas estacionales, la cifra promedio por cobrar puede ser inusualmente alta o baja en la fecha de medición, dependiendo de dónde se encuentre la empresa en su facturación de temporada. Por lo tanto, si las cuentas por cobrar son inusualmente bajas cuando se toma la medición, los días de DSO aparecerán inusualmente bajos y viceversa si las cuentas por cobrar son inusualmente altas. Hay dos formas de eliminar este problema:

  • Anualice las cuentas por cobrar . Genere una cifra promedio de cuentas por cobrar que abarque todo el período de medición de un año.

  • Mide un período más corto . Adopte un cálculo de DSO trimestral renovable, de modo que las ventas de los últimos tres meses se comparen con las cuentas por cobrar promedio de los últimos tres meses. Este enfoque es más útil cuando las ventas varían mucho a lo largo del año.

Cualquiera que sea la metodología de medición que se adopte para DSO, asegúrese de utilizarla de forma coherente de un período a otro, de modo que los resultados sean comparables en una línea de tendencia.

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