Los precios de transferencia
Los precios de transferencia son el método utilizado para vender un producto de una subsidiaria a otra dentro de una empresa. Este enfoque se utiliza cuando las filiales de una empresa matriz se miden como centros de beneficio separados. Los precios de transferencia tienen un impacto en el comportamiento de compra de las subsidiarias y pueden tener implicaciones fiscales para la empresa en su conjunto. Estos son los problemas clave:
Base de ingresos. El gerente de una subsidiaria lo trata de la misma manera que lo haría con el precio de un producto vendido fuera de la empresa. Forma parte de los ingresos de su filial y, por tanto, es fundamental para el rendimiento financiero por el que se le juzga .
Clientes preferidos. Si al administrador de una subsidiaria se le da la opción de vender a una subsidiaria en sentido descendente o a clientes externos, entonces un precio de transferencia excesivamente bajo llevará al administrador a vender exclusivamente a clientes externos y a rechazar pedidos que se originen en la subsidiaria en sentido descendente.
Proveedores preferidos. Si al gerente de una subsidiaria descendente se le da la opción de comprar a una subsidiaria ascendente oa un proveedor externo, entonces un precio de transferencia excesivamente alto hará que el gerente compre exclusivamente a proveedores externos. Como resultado, la subsidiaria upstream puede tener demasiada capacidad sin usar y tendrá que recortar sus gastos para seguir siendo rentable.
Por el contrario, estos problemas no son importantes si la sede corporativa utiliza un sistema central de planificación de la producción y requiere que las subsidiarias ascendentes envíen componentes a las subsidiarias descendentes, independientemente del precio de transferencia.
Un tema adicional que afecta el nivel general de rentabilidad empresarial es el monto total de impuestos sobre la renta pagados. Si una empresa tiene subsidiarias ubicadas en diferentes jurisdicciones fiscales, puede usar precios de transferencia para ajustar el nivel de ganancias informado de cada subsidiaria. Idealmente, la matriz corporativa desea reconocer la mayor cantidad de ingresos imponibles en aquellas jurisdicciones fiscales donde los impuestos sobre la renta corporativos son más bajos. Puede lograr esto bajando los precios de transferencia de los componentes que ingresan a las subsidiarias ubicadas en aquellas jurisdicciones fiscales que tienen las tasas impositivas más bajas.
Una empresa debe adoptar aquellos precios de transferencia que resulten en la mayor ganancia total para los resultados consolidados de toda la entidad. Casi siempre, esto significa que la empresa debe establecer el precio de transferencia como el precio de mercado del componente, sujeto a la cuestión que se acaba de señalar en relación con el reconocimiento del impuesto sobre la renta. Al hacerlo, las subsidiarias pueden ganar más dinero para la empresa en su conjunto al tener la opción de vender a entidades externas, así como internas. Esto les da a las subsidiarias un incentivo para expandir su capacidad de producción para realizar negocios adicionales.
Métodos de precios de transferencia
A continuación, se muestran varias formas de obtener un precio de transferencia:
Precio de transferencia de tasa de mercado . El precio de transferencia más simple y elegante es utilizar el precio de mercado. Al hacerlo, la subsidiaria upstream puede vender interna o externamente y obtener las mismas ganancias con cualquiera de las opciones. También puede obtener las mayores ganancias posibles, en lugar de estar sujeto a los extraños caprichos de ganancias que pueden ocurrir bajo esquemas de precios obligatorios.
Precio de transferencia ajustado a la tasa de mercado . Si no es posible utilizar la técnica de precios de mercado que se acaba de señalar, considere utilizar el concepto general, pero incorporando algunos ajustes al precio. Por ejemplo, puede reducir el precio de mercado para dar cuenta de la presunta ausencia de deudas incobrables, ya que la administración corporativa probablemente intervendrá y forzará un pago si existe un riesgo de impago.
Precios de transferencia negociados . Puede ser necesario negociar un precio de transferencia entre subsidiarias, sin utilizar ningún precio de mercado como base. Esta situación surge cuando no hay un precio de mercado discernible porque el mercado es muy pequeño o los productos son muy personalizados. Esto da como resultado precios que se basan en las habilidades de negociación relativas de las partes.
Precios de transferencia del margen de contribución . Si no hay ningún precio de mercado del cual derivar un precio de transferencia, entonces una alternativa es crear un precio basado en el margen de contribución de un componente.
Precios de transferencia con costo más beneficio . Si no hay ningún precio de mercado en el que basar un precio de transferencia, podría considerar utilizar un sistema que cree un precio de transferencia basado en el costo de los componentes que se transfieren. La mejor manera de hacer esto es agregar un margen al costo, donde compila el costo estándar de un componente, agrega un margen de beneficio estándar y usa el resultado como precio de transferencia.
Precios de transferencia basados en costos . Hacer que cada subsidiaria transfiera sus productos a otras subsidiarias al costo, después de lo cual las subsidiarias sucesivas agregan sus costos al producto. Esto significa que la subsidiaria final que vende los bienes terminados a un tercero reconocerá el beneficio total asociado con el producto.
Ejemplo de precios de transferencia
Entwhistle Electric fabrica baterías compactas para una variedad de aplicaciones móviles. Recientemente fue comprada por Razor Holdings, que también es propietaria de Green Lawn Care, fabricante de cortadoras de césped de bajas emisiones. El motivo de la compra de Entwhistle por Razor fue para darle a Green un suministro seguro de baterías para la nueva línea de cortadoras de césped totalmente eléctricas de Green. El personal de planificación corporativa de Razor exige que Entwhistle establezca un precio de transferencia para las baterías enviadas a Green que sea igual a su costo, y también requiere que Entwhistle satisfaga todas las necesidades de Green antes de poder venderlas a otros clientes. Los pedidos de Green son altamente estacionales, por lo que Entwhistle descubre que no puede cumplir con los pedidos de sus otros clientes durante el punto culminante de la temporada de producción de Green. Además, dado que el precio de transferencia se establece al costo,La administración de Entwhistle descubre que ya no tiene una razón para reducir sus costos, por lo que su eficiencia de producción se estanca.
Después de un año, el personal corporativo de Razor se da cuenta de que Entwhistle ha perdido el 80% de su base de clientes anterior y ahora depende esencialmente de sus ventas a Green para mantenerse operativo. El margen de beneficio de Entwhistle se ha desvanecido, ya que solo puede vender al costo, y su equipo de administración original, enfrentado a un negocio contratado, se ha ido a trabajar para la competencia.
