Funciones de tesorería
Descripción general de las funciones de tesorería
La misión general del departamento de tesorería es administrar la liquidez de una empresa. Esto significa que todas las entradas y salidas de efectivo actuales y proyectadas deben ser monitoreadas para garantizar que haya suficiente efectivo para financiar las operaciones de la empresa, así como para garantizar que el exceso de efectivo se invierta adecuadamente. Al cumplir con esta misión, el tesorero debe actuar con considerable prudencia para garantizar que los activos existentes estén protegidos mediante el uso de formas seguras de inversión y actividades de cobertura.
Detalle de las funciones de tesorería
Para cumplir con su misión, el departamento de tesorería debe realizar las siguientes actividades:
- Previsión de efectivo . Recopile información de toda la empresa para crear un pronóstico de efectivo continuo. Esta información puede provenir de los registros contables, el presupuesto, el presupuesto de capital, las actas de la junta (para pagos de dividendos) e incluso el director general (para gastos relacionados con adquisiciones y desinversiones).
- Seguimiento del capital circulante . Revise las políticas corporativas relacionadas con el capital de trabajo y modele su impacto en los flujos de efectivo. Por ejemplo, un crédito más flexible resulta en una mayor inversión en cuentas por cobrar, lo que consume efectivo.
- Concentración de efectivo . Cree un sistema para canalizar efectivo a una cuenta de inversión centralizada, desde la cual el efectivo se puede invertir de manera más efectiva. Esto puede implicar el uso de agrupaciones teóricas o barridos de efectivo.
- Inversiones . Utilice la política de inversión corporativa para asignar el exceso de efectivo a varios tipos de inversiones, según sus tasas de rendimiento y la rapidez con que se pueden convertir en efectivo.
- Conceder crédito . Emitir crédito a los clientes, lo que implica la gestión de la política bajo la cual se otorgan los plazos de crédito.
- Recaudación de fondos . Determine cuándo se necesita efectivo adicional y recaude fondos mediante la adquisición de deuda, la venta de acciones o cambios en las políticas de la empresa que afecten la cantidad de capital de trabajo requerido para administrar el negocio.
- Gestión de riesgos . Utilice varias estrategias de cobertura y compensación para reducir el riesgo relacionado con los cambios en los valores de los activos, las tasas de interés y las tenencias de moneda extranjera.
- Relaciones con agencias de calificación crediticia . Mantenga informadas a las agencias de calificación crediticia sobre los resultados y la condición financiera de la empresa, si estas agencias están proporcionando calificaciones sobre las emisiones de deuda negociables de la empresa.
- Relaciones bancarias . Mantenga informados a los banqueros de la empresa sobre la situación financiera y las proyecciones de la empresa, así como sobre cualquier cambio futuro en su necesidad de fondos prestados. La discusión puede extenderse a los diversos servicios proporcionados por los bancos a la empresa, como cajas de seguridad, transferencias electrónicas, pagos ACH, etc.
- Sistemas informáticos . El departamento mantiene estaciones de trabajo de tesorería que le brindan información sobre tenencias de efectivo, proyecciones, condiciones del mercado y otra información.
- Informes . El tesorero proporciona al equipo de alta dirección informes sobre las condiciones del mercado, problemas de financiación, rendimiento de la inversión, riesgos relacionados con el efectivo y temas similares.
- Fusiones y adquisiciones . El departamento puede asesorar sobre las actividades de adquisición de la empresa y puede ser llamado a integrar las funciones de tesorería de una adquirida.
En esencia, las funciones de tesorería giran en torno al seguimiento del efectivo, el uso de efectivo y la capacidad de recaudar más efectivo. Todas las demás tareas del departamento apoyan estas funciones.
