Definición de riesgo no sistemático
El riesgo no sistemático es un peligro específico de una empresa o industria. La presencia de riesgo no sistemático significa que el propietario de los valores de una empresa corre el riesgo de sufrir cambios adversos en el valor de esos valores debido al riesgo asociado con esa organización. Este riesgo se puede reducir diversificando las inversiones propias en múltiples industrias. Al hacerlo, los riesgos asociados con cada valor de la cartera tenderán a anularse entre sí. La mejor forma de reducir el riesgo no sistemático es diversificar ampliamente. Por ejemplo, un inversor podría invertir en valores que se originen en varias industrias diferentes, así como invertir en valores gubernamentales. Ejemplos de riesgo no sistemático son:
Un cambio en las regulaciones que impacta en una industria
La entrada de un nuevo competidor en un mercado.
Una empresa se ve obligada a retirar uno de sus productos
Se descubre que una empresa ha preparado estados financieros fraudulentos
Un sindicato apunta a una empresa por una huelga de empleados
Un gobierno extranjero expropia los activos de una empresa específica
Un inversionista puede ser consciente de algunos de los riesgos asociados con una empresa o industria específica, pero siempre existen riesgos adicionales que surgirán de vez en cuando.
El uso de la diversificación seguirá sometiendo al inversor a un riesgo sistémico, que son los riesgos que afectan al mercado en su conjunto.
